Що таке інфляція

Що таке інфляція — зрозуміти непросто. Тим паче нелегко розібратись у суті явища, його причинах і вирішити, як до нього ставитися. Інфляція — це добре чи погано?

Інфляція — це знецінення грошей, або зростання цін на якісь не поодинокі товари. Здається, просто, але насправді — ні.

То що ж таке інфляція простими словами…

Мільярди доларів Зімбабве

Звідки береться інфляція

Наприклад, у деякій державі у жителів якимось чудесним чином з’явилось багато грошей. Важливо, що вони їх не заробили, не пекли пиріжки й не ловили рибу, а просто отримали у подарунок від свого царя та міністрів.

Держава, своєю чергою, просто надрукувала більше грошей, тобто не позичила їх в іншому місці, не отримала з-за кордону продавши щось.

Що відбудеться? Радісні мешканці підуть на базар за покупками — купувати… печиво.

Продавці печива знають, що попит є, у людей є кошти й вони хочуть їх витратити. Є два варіанти:

1. Продати багато, але дешево
2. Продати мало, але дорого

Але товару ж не нескінченна кількість, миттєво взяти його ніде й варіант “дешево” виглядає непривабливо — багато просто не вийде. Тому ціна буде зростати. До яких пір? Поки не припинять купувати.

І от уже за нові гроші не вдається купити стільки ж, як раніше. Ціна зросла. А раз вона зростає — треба діставати свої заощадження й купувати зараз — завтра буде дорожче. Ситуація повторюється вже на новому витку — вартість знову зростає.

Тут важливо зазначити, що йдеться не про періодичне коливання цін, а про системне й довгострокове їх зростання на велику кількість товарів і послуг у межах усієї країни. Справа не в жадібності бізнесменів, а в ситуації на ринку.

Якби “фантики” не роздавались просто так, а зароблялись — то й продукції випускалося б більше, і попит балансувався б пропозицією (товарно-грошовий баланс). І головне — процес був би повільнішим, і всі учасники ринку встигали б на нього реагувати.

Інфляція — це добре. Це означає, що в населення є за що купувати. Але з застереженням…

Коли рівень інфляції невеликий, стабільний і прогнозований — це означає, що економіка розвивається, гроші заробляються і витрачаються трохи більше.

Коли виникає інфляція:

1. У населення стає занадто багато грошей. Наприклад, уряд надрукував кілька тонн купюр і роздав усім з нагоди свята. Банки почали активно видавати кредити, бо Центробанк знизив облікову ставку (вартість грошей для позичальників) тощо. Це інфляція попиту.
2. У виробників занадто мало товарів. Робити більше не дають високі податки, невигідні умови кредитування, зростання вартості сировини або всім улюблене підвищення зарплат (наприклад, робітники добилися підвищення зарплат за допомогою страйку, але ефективніше працювати не стали — у результаті зростання зарплат відобразиться на ціннику). Це інфляція пропозиції. Усього стає менше, і все дорожчає.

У будь-якому випадку — швидко порушується баланс між попитом і пропозицією. Ціни зростають, і це, своєю чергою, стимулює споживання, і вони знову зростають.

Інфляція — це погано. Зростають ціни, народ бідніє, а бізнес втрачає клієнтів…

Коли рівень інфляції відносно високий, вартість споживчих товарів зростає значно швидше, ніж доходи, виникає паніка, люди намагаються якомога швидше позбутися “кольорових фантиків”, на які стрімко перетворюються гроші.

Якби народ з прикладу вище не витрачав заощадження зі страху, що “завтра подорожчає”, він міг би покласти їх на депозит у банк, а той, у свою чергу, видав би кредит на розвиток якогось виробництва, інвестував у бізнес, була б можливість накопичити на велику покупку, вкластися в освіту… Одним словом — “грати в довгу”.

Інфляція насправді це…

Інфляція — це просто індикатор того, що відбувається в економіці. Якщо вона керована й прогнозована — все нормально в нашій уявній державі. Але якщо ситуація розвивається неконтрольовано, громадяни панікують і перестають вірити в свою грошову одиницю — вона знецінюється.

Важливо, щоб зберігалася рівновага між швидкістю появи нових “фантиків” у тих, хто купує, і можливостями виробляти — у тих, хто продає. Тоді це вже не фантики, а еквівалент корисної праці — гроші.

Інфляція простими словами

Що взагалі означає низька і висока інфляція? Якщо зовсім простою мовою: інфляція низька — менше 5%… а висока — більше?

Але для різних країн і економік значення відносні. Для розвинених країн різниця між 2% і 3% — вже проблема, а для інших 1000% — майже перемога (наприклад, у Венесуелі в 2018 було — 1 370 000%, В 2019 році — 10 000 000% десять мільйонів відсотків).

Від’ємного значення не буває, просто тому, що в такому випадку використовується інший термін — дефляція.

У Венесуелі іншого застосування купюрам вже немає. Лише хенд-мейд.

Що таке дефляція

Як і її “неприваблива подруга”, дефляція — нейтральне явище. Можна подумати, що коли ціни падають — це благо для всіх. Але це не так.

Якщо виробники змушені постійно знижувати ціни, рано чи пізно їм доведеться згортати бізнес, повідомити банк, що кредит не буде повернуто, постачальникам — що поставки не будуть оплачені, а працівникам, які раділи падінню цін — вказати на двері.

З дефляцією також прийнято боротися. Просто в “наших краях” такої потреби немає. Але в таких країнах, як Японія, Швейцарія чи Данія, були змушені опустити облікову ставку нижче нуля (уявіть собі -0,75% ставку за кредитом), аби лише “розбудити” свою економіку.

А що, як уряд подбає про своїх громадян і встановить фіксовану вартість, накаже цінам “не зростати”? Тоді, звісно, інфляції не буде… Її не буде видно. Зате дуже помітним стане дефіцит.

Нікому не буде цікаво продавати нижче ринкової ціни, ніхто не стане виробляти більше — адже це означає більше збитків.

З’явиться паралельна реальність — “чорний ринок”, а там ціни чудово відображатимуть реальність.

Не варто плутати інфляцію й девальвацію, хоча процеси й дуже схожі. Девальвація — це знецінення національної валюти щодо інших валют. Процес подібний, але відбувається не на внутрішньому, а на зовнішньому ринку.

Причому обидва симптоми можуть бути як тісно пов’язані, підштовхувати один одного, так і не мати сильного взаємного впливу.

Обмін валют

Наприклад, якщо щось завозиться з-за кордону, то зниження курсу своєї валюти спричинить подорожчання… Цей процес нам усім добре знайомий.

Інфляція — це добре чи погано?

Коли темпи інфляції зростають — це не обов’язково погано, і навпаки, зниження — не завжди добре. Зростання інфляції — це добре, коли воно незначне і не швидке, і погано, коли занадто стрімке.

Індикатор просто показує, що щось відбувається — загорілася червона лампочка, прогнози сильно розійшлися з дійсністю. Так само, як і висока (або низька) температура в людини — симптом хвороби, але не її причина. Щоб зрозуміти, що саме відбувається в економіці, потрібно дивитися й на інші показники — а їх десятки…

Добре, коли відомі причини й є розуміння, що робити, аби керувати процесом. Погано, коли виправляти ситуацію беруться некомпетентні люди, або ж вживаються популістські заходи лише для того, щоб виграти вибори “тут і зараз”.