Что такое биржа?

О биржах слышали все, даже люди далекие от финансов и торговли. Достаточно посмотреть выпуск новостей, скорее всего, будет упомянута информация так или иначе связанная с биржей.

Именно оттуда приходят новости об очередных экономических кризисах или ошеломительных успехах. Осталось только ответить на вопрос что такое биржа и зачем она нужна?

История биржи

Нельзя обойтись без истории. Давным-давно все было просто. Биржа — это место где велась торговля. Там, в отличие от рынка, товар физически не присутствует, что очень удобно.

Первая товарная биржа

Самая первая биржа появилась в Нидерландах, в городе Брюгге (это сейчас территория Бельгии, а в 16 веке это были «Нижние земли Габсбургов»). Нидерланды в то время были центром мировой торговли и самым прогрессивным государством в Европе.

История слова «биржа»

Купцы из семьи Ван дер Берзе (Beurze) ввели традицию встречаться для переговоров и заключения сделок в отеле который им принадлежал.

Там были комнаты для переговоров, сейфы, да и вообще было удобно иметь одно место встречи. С тех пор, место для заключения торговых контрактов стали называть Huis ter Beurze, «дом Берзе» или просто — Биржа.

Площадь Брюге где находилась первая биржа в истории

Здесь же, в Брюгге, впервые стали торговать  ценными бумагами — векселями (долговыми расписками).

Чуть позже организация «переехала» в соседний Антверпен, где у нее уже было собственное, специально построенное, здание.

В 16-м веке, около 40% всей мировой торговли было сосредоточено в Антверпене. Но после разорения города испанцами, товарная биржа открылась уже в Амстердаме.

Первая фондовая биржа

Первая настоящая фондовая биржа была основана тоже в Амстердаме.

Здесь впервые начали торговать не только товарами, но государственными облигациями и акциями частных компаний. А первыми акциями  истории были акции Голландской ост индской компании (VOC – Verenigde Oostindische Compagnie).

Двор первой биржи в Амстердаме

Возможность инвестировать в экономику самой богатой, развитой и прогрессивной страны привлекала капитал со всего мира.

Стремительное развитие торговли и промышленности Нидерландов очень быстро превратило Голландию в экономический центр Европы.

Огромная империя Габсбургов (включающая не только Испанию, но и земли в Италии, Германии, Австрии, Чехии и, конечно, колонии в Америке) получала в виде налогов с этой крошечной территории около 2 миллионов дукатов золотом, что составляло 40% всех доходов государства.

Интересные факты о первых биржах

• Короткие сделки (шорты) впервые появились на амстердамской бирже, так торговали акциями VOC
• Первые биржевые индексы также были придуманы голландцами
• Сделки могли закичаться устно. Свидетелем сделки был биржевой маклер
• Первые биржевые сводки начали печатать в газетах Амстердама
• В 17-м веке появился отдельный жанр искусства «биржевой портрет». Картины, на кортах купцы были изображены с акциями VOC
• На бирже было очень шумно, поэтому били придуманы специальные жесты для общения — биржевой язык жестов

Эти люди не просто махают руками. Они заключают сделки.

Правила торговли и наказания

Конечно же в любые временя найдутся те, кто захочет обогатится за счет обмана. Но у первых голландских бирж существовали строгие правила за несоблюдения котрых существовали наказания. За мошенничество наказания были очень строгими.

• За срыв сделки — временное лишение права торговли и вывешивание имени на «черной доске» у входа. Повторное нарушение — изгнание из гильдии купцов, то есть полный запрет на ведения бизнеса
• За попытку манипуляции рынком с помощью слухов — от штрафа до тюрьмы с конфискацией имущества
• За инсайдерскую торговлю — штраф для трейдеров или лишение доли в прибыли для капитанов кораблей
• За подделку документов или мошенничество — публичная порка, клеймо или даже изгнание из города

Так как все сделки заносились в биржевую книгу, теперь мы знаем, что желающих обогатиться нечестным способом было очень мало. Репутация торговца была именно тем капиталом который ценился выше любой возможной прибыли от одной нечестной сделки.

Даже во время войны с Англией голландская биржа платила по векселям англичанам.

Зачем нужна биржа?

Если совсем просто, биржа — это то же самое, что рынок или ярмарка, только гораздо больших масштабов и со строгими правилами.

Основанная роль биржи — управление торговлей. То есть функция биржи, это установление правил торгов и контроль за их исполнением.

Когда есть четкие, понятые и, главное, принимаемые всеми участниками правила, снижаются риски и бизнес развивается быстрее.

Возможность торговли по образцам товарам (не нужно везти их покупателю, как на обычный рынок) и не предоставлять товар «здесь и сейчас» (фьючерсные контракты) открывает большие возможности. То, что покупателя в итоге не обманут гарантирует сама торговая площадка.

Производитель может получит средства за товар, который еще даже не произведен и не поставлен, использовать их на благо своего предприятия.

Так деньги оборачиваются быстрее, не «застывают» в виде товара на складе и снова пускаются в экономику.

Замечательной функцией биржи является установление рыночной стоимости.

Так как и продавцов и покупателей всегда достаточно много, стоимость чего бы то ни было быстро устанавливается в соответствии с законом спроса и предложения.

В случае споров, она становится не только местом, торговли, но и арбитром.

Чем торгуют на бирже?

На бирже может торговаться (котироваться):

• товар (товарная биржа)
• ценные бумаги (фондовая)
• деньги (валютная)
• будущие контракты (фьючерсная)

Но не зависимо от вида товара, всегда есть ограничения по допуску участников. Чтобы вести торги на бирже нужно соответствовать ее требованиям.

Это общество профессионалов ведущее дела с другими профессионалам, что также весьма благоприятно влияет на взаимоотношения продавцов и покупателей.

Первую фьючерсную сделку в истории заключил древнегреческий ученый Фалес («отец философии») из Милета. Он сумел предсказать богатый урожай оливок и, уверенный в своей правоте, заключил контракты на использование прессов для оливкового масла по низкой цене в будущем . А когда предсказание сбылось и спрос на прессы резко возрос — стал монополистом и получил возможность перепродать ресурсы по более высокой цене.

Что такое биржа простыми словами?

Фактически, биржа — это очень продвинутая ярмарка или международный оптовый рынок, также есть сходство с аукционами (но в отличие от них, цена на бирже не только растет, но и падает).

Это отличный экономический инструмент развития международной торговли, установки цен на все что угодно и регуляторный механизм.

Одновременно и рыночный институт и финансовый инструмент.

С другой стороны, это спекулятивная торговля и финансовые кризисы. Именно в Нидерландах, возник самый известный в истории экономический «мыльный пузырь» известный как тюльпаномания.

Рынок тюльпанов в Амстердаме. Он и сейчас существует

Луковицы еще не выросших тюльпанов перепродавали по много раз за одну сессию на «тюльпанной бирже», каждый раз взвинчивая цену. Самая известная сделка составила, в современных ценах около 8 миллионов долларов за коллекцию редких сортов. Естественно (для нас сегодня), в конце-концов невероятно выросшие цены в один момент обвалились, сделав многих успешных ранее спекулянтов банкротами.

Просто биржа — это способ сделать торговлю более эффективной. Инструмент, ни хороший и ни плохой сам по себе. Все зависит от того, как им пользоваться.

Современные биржи

Современные биржи совсем не похожи на старые-добрые голландские. Сейчас уже не нужно физически находится в одном месте, торговлю можно вести удаленно. Не нужно что-то выкрикивать или знать особенные жесты. Но как и раньше, чтобы торговать на бирже нужна лицензия и как и раньше за мошенничество последует наказание.

Крупнейшие современные биржи:

В среднем на всех биржах мира за один только день заключаются сделки на 1,5 триллиона долларов.

Для сравнения, один день торгов на биржах это:

• Стоимость строительства 10 Панамских каналов
• 10 годовых бюджетов NASA
• 7 полетов на Луну по программе Apollo
• 11 постоянных баз на Луне с использованием современных технологий

Интересный факт. Биржа — это не прибыльная организация, хотя за заключение сделки и установлена комиссия.

На фасаде Антверпенской биржи был написан девиз: «Для торговых людей всех стран и наречий». С тех пор ничего не изменилось.